长联科技上市募资3.4亿元首日大涨17倍 营收连降2年

北京9月30日讯 今日，东莞长联新材料科技股份有限公司（股票简称：长联科技，股票代码：301618.SZ）在深交所创业板上市。该股开盘报99.00元，截至收盘报381.00元，涨幅1703.98%，成交额21.20亿元，振幅1463.07%，换手率91.38%，总市值245.52亿元。 

长联科技专业从事印花材料的研发、生产、销售，主要产品包括水性印花胶浆、水性树脂、丝印硅胶等，同时从事印花设备的研发、设计和销售业务，产品主要应用于纺织印花领域。 

公司控股股东、实际控制人为卢开平。本次发行前，卢开平直接持有公司41.16%股份，通过担任联汇投资的执行事务合伙人而间接控制公司表决权比例为8.07%，因此，卢开平控制公司的表决权比例为49.23%，为公司的控股股东。卢开平自长联有限设立以来一直担任公司董事长，且为公司的法定代表人，报告期内一直为公司第一大股东，控制公司表决权比例为49.23%，可以对公司的重大决策、人事任免和经营方针实际产生重大影响，所以公司的实际控制人为卢开平。 

长联科技于2023年6月20日首发过会，深交所上市审核委员会2023年第46次审议会议现场问询的主要问题： 

1.主营业务收入问题。根据发行人申报材料，2021年、2022年发行人主营业务收入增长率分别为19.73%、-7.79%；报告期内发行人第四季度主营业务收入占比较高。 

请发行人：（1）说明报告期内主营业务收入波动的原因及合理性，是否与同行业可比公司一致；（2）说明报告期内第四季度主营业务收入占比较高的原因及合理性。同时，请保荐人发表明确意见。 

2.超环评产能生产问题。根据发行人申报材料，2019年-2021年，发行人子公司惠州长联水性印花胶浆的环评产能分别为15000吨、15000吨、24000吨，实际产量分别为28536.88吨、30084.73吨、29077.65吨，存在超环评产能生产的情形。 

请发行人：说明惠州长联超环评产能生产的原因及合理性，是否存在被行政处罚等风险。同时，请保荐人发表明确意见。 

需进一步落实事项： 

无。 

长联科技本次公开在深交所创业板发行新股1,611.00万股，占发行后总股本的比例为25.00%，原股东不公开发售股份，发行价格为21.12元/股。长联科技本次发行的保荐机构为东莞证券股份有限公司，保荐代表人为王辉、姚根发。 

长联科技本次募集资金总额为34,024.32万元，扣除各项发行费用（不含税）后实际募集资金净额为27,721.19万元。公司最终募集资金净额比原计划少12,114.18万元。长联科技2024年9月13日披露的招股书显示，公司拟募集资金39,835.37万元，用于年产1.5万吨环保水性印花胶浆建设项目、环保型水性印花胶浆生产基地建设项目、总部基地及研发中心建设项目。

长联科技本次发行费用总额为6,303.13万元，其中保荐承销费3,647.41万元。

2021年至2023年，长联科技的营业收入分别为58,147.99万元、53,804.69万元和52,993.14万元；净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为6,019.37万元、7,946.35万元和8,251.06万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5,946.56万元、7,757.45万元和8,006.92万元。 

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为49,889.19万元、48,359.38万元和47,769.76万元，经营活动现金流量净额分别为2,951.33万元、9,543.02万元和10,772.78万元。 

2024年1-6月，长联科技实现营业收入29,668.99万元，较上年同期增长8.73%；实现净利润/归属于母公司股东的净利润4,485.80万元，较上年同期增长1.11%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润4,377.86万元，较上年同期增长1.84%；经营活动产生的现金流量净额1,494.63万元，较上年同期下降77.35%。 

长联科技预计2024年1-9月营业收入为41,432.44万元至44,022.63万元，与上年同期相比上升7.70%至14.43%；预计净利润为6,183.88万元至6,672.08万元，与上年同期相比上升4.25%至12.48%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为6,068.64万元至6,556.84万元，与上年同期相比上升5.96%至14.48%。